东南亚电商规模达1576亿美元 市场迈入三强垄断格局

东南亚电商市场过去一年继续加速增长，平台商品交易总额（Gross Merchandise Volume，简称GMV）达到1576亿美元，同比增长22.8%。市场竞争格局则继续集中，虾皮（Shopee）、Lazada与TikTok几乎全面垄断市场。

咨询机构墨腾创投（Momentum Works）近期发布2026年东南亚电商报告，显示本区域电商去年的平台商品交易总额，是五年前规模的近三倍。

报告也指出，过去一年电商平台重新转向增长优先的战略，推动基础设施、物流效率与用户体验提升，并带动整体市场扩张。

从各国市场来看，印度尼西亚仍是最大电商市场，占整体交易总额约37%，但增速跌至2.2%；泰国与马来西亚则以51.8%和47.6%的同比增速领跑，成为增长最快的两个市场。菲律宾则超越越南，成为区域第三大电商市场。

国际数据公司（IDC）和支付公司2C2P近期进行的研究则显示，若以平台总交易额（Gross Transaction Value，GTV）计算，东南亚电商市场规模预计到2029年可达到2898亿美元，年复合增长率为13.2%，增速在全球主要市场中仅次于印度。

区域卖家以中小企业为主 平台抽佣令成本激增

墨腾创投的报告显示，东南亚电商竞争格局已明显集中。其中，Shopee、Lazada与TikTok Shop三大平台合计占据超过98.8%的市场份额，形成“三强格局”。

其中，Shopee仍以超过50%的市占率在各主要市场保持领先；TikTok Shop增长迅速，2025年交易额翻倍，并逐步逼近Shopee；Lazada通过品牌与高客单价策略，在新加坡、泰国及菲律宾取得进展。

报告指出，由于大型平台竞争加剧，中小型平台加速退出市场，区域物流企业也出现撤出情况。

IDC的研究则表明，2024年中小企业占东南亚电子商务交易的57%，预计到2029年将上升至58%。

不过，平台费用正为卖家带来不断上升的成本压力。墨腾创投数据显示，单Shopee平台的抽佣率已升至约13.5%，而卖家实际承担的广告、物流与补贴总成本往往超过30%。

报告认为，平台卖家虽对成本上升不满，但由于他们仍依赖流量，形成无法离开的结构性矛盾。

除了电商平台本身外，物流市场正快速集中。Shopee旗下的SPX Express、极兔速递（J&T Express）及Lazada物流三者，合计占据超过67%的包裹量，并凭借规模与平台优势，挤压中小物流企业生存空间。

快递包裹单价下跌 伊朗战争料冲击电商消费

墨腾创投数据显示，东南亚快递包裹量在2025年达到223亿件，同比增长39%，但单件收入持续下降，仅为约0.59美元。报告认为，这反映平台主导下的价格压力正在向物流环节传导。

墨腾创投也认为，人工智能（AI）正成为贯穿电商生态的关键变量。它不仅加速内容生产，也导致流量更加分散，同时进一步强化平台对用户需求与交易路径的掌控。

针对伊朗战争对电商平台的影响，墨腾创投首席执行官李江玕指出，消费者可能不得不勒紧裤腰带，但不同国家受到的影响各不相同，难以预测。

“但可以肯定的是，电子商务有能力以非常经济高效的方式，完成商品交付。例如在2022年，印尼的物流成本飙升，但当时企业尚能应对，并在事件中提高效率。”