摩根士丹利：投资机会吸引全球富豪从欧美转移出去

过去几年，全球不少投资者前来新加坡设立家族理财办公室。摩根士丹利指出，吸引全球富豪从美国和欧洲到其他地区的主要因素并不单是税制和交易基础设施，而是投资机会。

摩根士丹利亚洲私人财富管理部门主管徐亦钊接受《联合早报》访问时说，尽管面对新冠疫情，私人银行业在过去三年仍取得显著增长，表现比预期好。去年的市况较严峻，因为中国采取严厉的封控措施。他留意到，特别是在过去18个月，有越来越多投资者在新加坡设立家办及展开其他类型的投资活动。

徐亦钊指出，当富豪在欧洲和旧金山拥有大型的全球家办，自然会想到其他地方设立更多办公室。

他认为，吸引全球家办从美国和欧洲多元化到全球其他地方的主要因素并不单是税制和交易基础设施等，而是投资机会。

这些投资者是为了能更接近本区域的金融活动，如印度和越南的投资项目。“当经济活动复苏时，大型家办将寻求大量的私募股权和私下配售的投资机会，他们希望能直接或与合作伙伴一起参与投资项目。”

徐亦钊指出，亚洲超高净值人士（UHNWI）所进行的投资和财务规划活动增加，部分原因是为了应对地缘政治风险，部署多元化的投资组合。

亚洲超高净值人士在资产配置方面往往采取非常集中的策略，对大部分投资者来说，商业业务或房地产等固定资产是最重要的财富来源。

但他留意到，这些投资者已经开始采取风险和货币多元化策略，把财富从亚洲多元化到全球其他地方，特别是美国。他认为这股趋势会持续下去。

摩根士丹利在新港 专为亚洲超高净值者服务

目前，摩根士丹利在香港和新加坡聘有约140名客户关系经理，专注于为亚洲超高净值人士提供服务。

根据《亚洲私人银行家》（Asian Private Banker）的数据，摩根士丹利在2021年的资产管理规模（AUM）约为1620亿美元。徐亦钊说：“我们会继续扩大财富管理团队，加强客户关系经理在产品专家和风险管理方面的服务。”

他指出，如果客户关系经理能够扩大到200人，那便会是超高净值人士业务的最佳水平，但这并不容易。这是因为公司对人才的要求很高，客户关系经理须具备足够的产品和市场知识，以及与超高净值人士建立关系，并符合公司对风险管理和企业文化的要求。

中国全面开放对财富管理行业带来的效益还需一些时间才能体现出来。徐亦钊说：“中国开放最终会为社会和经济活动带来非常强劲的V型复苏，但我们看到的只是冰山一角。全面复苏，需要时间和经历过程，但是前景肯定是强劲的。”