美国财政部采取特别措施避免债务违约 两大债主大幅减持

美国财政部长耶伦1月19日致信国会说，财政部即日起至6月5日将采取特别措施，以避免联邦政府发生债务违约。（路透社）

美国联邦政府债务规模于星期四（1月19日）达31.4万亿美元法定债务上限。美国财政部长耶伦致信国会说，由于美国联邦政府未偿还债务达到上限，财政部即日起采取特别措施，避免联邦政府发生债务违约。

综合路透社和新华社报道，耶伦在这封写给众议院议长麦卡锡等国会领导人的信中说，财政部将在1月19日至6月5日启动“暂停发行债券期”。其间，财政部将暂停为公务员退休和残疾基金以及邮政退休人员健康福利基金注入新资金。此举将帮助财政部在整体债务水平无法提高的前提下，有能力继续支付其他联邦款项。

耶伦在信中强调，如果国会不尽快通过提高31.4万亿美元债务上限的法案，两项特别措施都将面临“相当大的不确定性”，包括对联邦政府未来数月的收支情况构成挑战等。

此前，耶伦13日致信麦卡锡，敦促国会议员“及时采取行动提高或暂时取消债务上限”。她说，特别措施只能在有限时间内帮助联邦政府继续履行义务，并且警告，如果国会不能及时提高债务上限，将可能导致政府债务违约，给全球经济带来负面影响。

因此，国会及时采取行动提高或暂时取消债务上限至关重要。

但没有迹象表明共和党人或民主党人肯相互妥协。以微弱优势控制众议院的共和党人正试图以债务上限作为杠杆，要求政府削减支出项目，并辩称财政部可通过优先偿还债务来避免在僵局期间违约。但金融专家质疑其可行性。

眼下，美国会两党正围绕提高债务上限展开“唇枪舌战”。共和党籍众议员比格斯在社交媒体上发文，反对提高债务上限，指责民主党人“无所顾忌地”挥霍纳税人税款。白宫方面说，共和党人“毫无必要地让国家陷入经济混乱、崩溃和灾难”，国会必须无条件解决债务上限问题。

自1985年以来，美国财政部多次采取特别措施避免债务违约。据美国政府问责局（GAO）统计，美国从未出现过联邦政府债务违约。在1997年至2022年间，联邦政府债务上限就被提高了22次。

中国减持美债至8700亿美元 创2010年6月以来新低

观察者网19日报导，美国财政部当地时间18日公布2022年11月的国际资本流动报告（TIC）。根据最新数据，2022年11月，美国国债的前两大「债主」分别为日本和中国大陆。

其中，日本结束连续4个月的减持，当月增持178亿美元至1.0822兆美元。中国则连续第三个月减持美国国债，当月减持78亿美元至8700亿美元，持仓规模为2010年6月以来新低。

从全年来看，2022年年初，日本和中国所持美债分别为1.3031兆美元、1.0601兆美元；截止到2022年11月，日本和中国所持美债分别较年初降低2209亿美元和1901亿美元。

日本在五个月内首度增持美债。日本从去年7月到10月连续四个月减持，其中9月一度大幅减持796亿美元，而且持仓在8月到10月连续三个月创至少2019年12月以来三年多新低。

中国所持的美债于去年5月减持至9808亿美元，为2010年6月以来首次持仓不足1兆美元。在2022年7月、8月小幅增持后，9月、10月、11月，中国均在减持美债。

其实不止中国和日本，在2022年，其他10多个美债主要海外持有者均出现了不同程度的抛售。

观察者网报导，那么造成美债「失宠」的原因是什么？中国社科院世界经济与政治研究所国际大宗商品研究室主任、研究员王永中此前表示，美国制裁并冻结俄罗斯及阿富汗等国资产让投资美债的安全性受到质疑。此外，美国通货膨胀导致「投资美债收益减少」也是原因之一。

王永中指出，「美国国债本身也是风险资产，所以我们的持有也在不断地下降」。中国对海外资产进行更灵活、更多元化配置是大势所趋。

不过，他也表示，美元资产目前仍是中国非常重要的海外资产，「美元虽然说购买力大幅下跌，但它仍属于『强势货币』。购买其他国家的债券，如欧洲的、日本的债券，所获得的回报是不如美债的。」

中国社科院学部委员、前央行货币政策委员会委员余永定去年五月曾表示，减持美国国债是中国调整海外资产负债结构的一个措施，其目的是为了提高中国海外资产的安全性，以及提高海外投资的净收益。

美财政部网站公布数据还显示，11月外国对美国长期、短期证券和银行流水的净买入額为2131亿美元。其中，外国私人净流入为2127亿美元，外国官方净流入为4亿美元。

11月，外国居民增持了长期美国证券，净买入1406亿美元。外国私人投资者净买入1528亿美元，而外国官方机构净卖出122亿美元。美国居民减少了长期外国证券的持有量，净抛售了309亿美元。

外国居民持有的美国国债增加47亿美元。外国居民持有的所有以美元计价的短期美国证券和其他托管负债减少了10亿美元。银行对外国居民以美元计价的净负债增加了490亿美元。

美国财政部已定于2023年2月15日发布2022年12月的财政部国际资本（TIC）数据。