中国加强再融资审查 六种情况禁止企业境外上市

（北京／纽约综合讯）中国计划加强对境内公司境外股票发行的审查，可能威胁国家安全的境外上市将被禁止。

中国国务院证券监督管理委员会上周五就《境内企业境外发行证券和上市的管理规定》公开征求意见。文件明确，企业进行境外首次公开募股和再融资时，要向证监会备案。

六种情况禁止企业境外上市

在六种情况下，证监会将禁止企业境外上市。

一、法律法规明确禁止上市融资的情形；二、境外发行上市威胁或危害国家安全的企业；三、存在股权、主要资产、核心技术等方面的重大权属纠纷；四、境内企业及其控股股东、实际控制人最近三年内存在贪污、贿赂的刑事犯罪，或被立案调查的企业；五、董事、监事和高级管理人员最近三年内受到行政处罚且情节严重，或因涉嫌犯罪正被立案侦查；六、中国国务院认定的其他情形。

如果存在上述情况，证监会等将要求暂缓或者终止境外发行上市，已经备案的或被撤销备案。若违规上市，涉事公司将被处以100万元（人民币，下同）至1000万元的罚款，情节严重可能面临停业整顿，公司高管也将面临罚款等处罚。

中国证监会还要求特定行业的公司在向证券监管机构备案前，须获得行业监管机构的批准。

文件还明确，企业应当严格遵守外商投资、网络安全、数据安全等中国法规，涉及安全审查的，应当履行安全审查程序。政府有权要求企业剥离境内企业业务、资产或采取其他措施，消除或避免境外发行上市对国安的影响。

中企也必须建立健全保密制度，不泄露国家秘密，不损害国家安全。如果涉及向境外提供个人信息和重要数据的，应当符合中国法律规定。

中国证监会说，“扩大开放的方向不会改变”，并称完善企业境外上市监管制度是在资本市场深化对外开放的大背景下提出的，规范的目的是为了促进更加健康、更可持续、更为长远的发展。

证监会在答记者问中也表示，满足合规要求的可变利益实体（VIE）架构企业备案后可以赴境外上市。

上述变动是中国整顿境外上市的最新举措。网约车巨头滴滴无视监管担忧，在6月底于纽约上市后，中国已暂停赴美上市潮，意味着能为科技公司及其华尔街投资者带来数十亿美元资金的渠道已经关闭。滴滴在本月初宣布，将从纽约证券交易所退市，并寻求在香港上市。

中国监管审查的加强与美国的行动“遥相呼应”。据报道，美国证券交易委员会（SEC）已暂停处理中企IPO，直到其全面公布政治和监管风险。